Is er vermogenswinstbelasting in Nederland?

Nederland kent geen afzonderlijke vermogenswinstbelasting op aandelen, fondsen of de meeste beleggingen. In plaats van gerealiseerde winsten te belasten, heft het Nederlandse stelsel een fictief rendement over het nettovermogen via Box 3.

Als u aandelen met winst verkoopt, wordt die winst niet belast als vermogenswinst. In plaats daarvan wordt de waarde van die bezittingen op 1 januari opgenomen in uw Box 3-vermogen en wordt de belasting berekend op basis van een fictief rendement over dat vermogen. Hetzelfde geldt voor obligaties, ETF's en de meeste andere financiële activa.

Het ontbreken van een vermogenswinstbelasting is een van de redenen waarom Nederland aantrekkelijk wordt geacht voor bepaalde soorten beleggers. De Box 3-vermogensrendementsheffing betekent echter wel dat u elk jaar belasting betaalt over uw bezittingen, ongeacht of u daadwerkelijk winst realiseert.

De belangrijkste uitzondering is Box 2, die van toepassing is als u een aanmerkelijk belang (5%+) in een vennootschap bezit. Dividenden en vermogenswinsten uit dergelijke belangen worden belast tegen 24,5% of 33% (2024). Dit is het dichtst dat het Nederlandse stelsel bij een vermogenswinstbelasting komt, maar het geldt alleen voor bedrijfsdeelnames boven de 5%-drempel.